الجوهرية ذات القيمة من الأسهم ، خيارات

خيارات التسعير. إذا كنت على وشك أن تكون خيارات التداول الناجحة، فمن الضروري أن تفهم كيف يتم تسعيرها على وجه التحديد، يجب أن تعرف الفرق بين القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية هذه هي العنصرين الرئيسيين التي تشكل سعر خيارا، وهي مهمة في الأساس لكل استراتيجية تداول قد تستخدمها. يجب عليك أيضا أن تعرف أن جميع عقود الخيارات المتداولة في البورصات يتم سردها مع سعر العرض وسعر الطلب، ويجب أن ندرك أهمية هذا. على هذه الصفحة، ونحن شرح جميع الجوانب ذات الصلة من كيفية أسعار الخيارات. قائمة المحتويات روابط سريعة. أوصت خيارات Brokers. Read مراجعة زيارة Broker. Read استعراض زيارة Broker. Read مراجعة زيارة زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة وسيط. إقرأ الاستعراض زيارة Broker. Intrinsic القيمة. بعبارات بسيطة جدا القيمة الجوهرية هي القيمة الحقيقية الملموسة لعقد الخيارات. يشار إليها أحيانا بالقيمة الأساسية وهي في الأساس مقدار الربح، إن وجد ، الذي هو مبني في عقد الخيارات في نقطة محددة. القيمة الداخلية ترتبط ارتباطا وثيقا خيارات المال، وهو مفهوم مهم جدا خيارات المال هو أساسا العلاقة بين سعر الإضراب من خيار والسعر الحالي للأصل الأساسي، ويحدد ما إذا كان عقد الخيارات هو في المال، في المال، أو من المال وهذا يحدد إلى حد كبير من القيمة الجوهرية. عندما يكون سعر الأصل الأساسي من خيار مواتية لحامل فيما يتعلق سعر الإضراب من العقد، هناك قيمة جوهرية في هذا الخيار على سبيل المثال، تخيل لديك خيار الاتصال على أساس الأسهم في الشركة X مع سعر الإضراب من 20، في حين أن أسهم الشركة X يتداول فعلا في 25 خيارات قيمة جوهرية من 5، كما يمكن نظريا جعل 5 الربح من خلال ممارسة الخيار لشراء الأسهم في 20 ثم بيعه في 25 إذا كان سهم الشركة X يتداول في 30، ثم القيمة الجوهرية ستكون 10. وبالمثل، تخيل خيار وضع على أساس الأسهم في الشركة Y مع سعر الإضراب من 50، في حين أن سهم الشركة Y يتداول فعلا في 48 القيمة الجوهرية هنا هي 2، كما يمكن نظريا جعل 2 الربح عن طريق شراء الأسهم في 48 ثم ممارسة الخيار الخاص بك لبيعه في 50 عندما يكون هناك قيمة جوهرية في أحد الخيارات، فإنه يقال أن يكون في المال. من الممكن، بالطبع، لعقد الخيارات ليس لها قيمة جوهرية إذا كان خيار الاتصال لديه سعر الإضراب الذي هو أعلى من الحالي سعر الضمان الأساسي، فلن يكون هناك ربح من ممارسة الخيار عند تلك النقطة، وبسبب هذا لا توجد قيمة جوهرية. وينطبق الشيء نفسه على الخيار الذي كان له سعر إضراب أقل من السعر الحالي سعر الضمان الكامن في مثل هذه الظروف، ويقال أن العقد يكون من المال عندما يكون سعر الإضراب من عقد الخيارات يساوي سعر الضمان الأساسي، ويقال أن العقد هو في المال. حساب القيمة الجوهرية هو حقا سي جدا مبل للحصول على خيارات المكالمة، طرح سعر الإضراب من السعر الحالي للأمان الأساسي بالنسبة لخيارات الوضع، يمكنك طرح السعر الحالي للأمان الأساسي من سعر الإضراب لا يمكن أن تكون القيمة الجوهرية رقما سالبا بالرغم من عدم وجود قيمة جوهرية، فإن القيمة الجوهرية تعتبر صفرا. جميع العقود النقدية لها قيمة جوهرية، في حين أن العقود النقدية والخروج من العقود النقدية لا. القيمة المضافة. إن القيمة الخارجية لعقد الخيارات هي الجزء الأقل الملموسة من السعر انها تحدد بعوامل أخرى غير سعر الضمان الأساسي ويمكن أيضا أن تعرف قيمة قسط أو قيمة الوقت انها أساسا جزء من السعر الذي يمثل المخاطر التي يتخذها الكاتب من خيار القيمة الخارجية هي في الأساس التكلفة الحقيقية لامتلاك الخيار، لأن أي قيمة جوهرية التي تدفعها تنعكس بالفعل في الربح النظري الحالي للعقد. سبب السبب الخارجي هو أحيانا المعروف باسم قيمة الوقت لأن أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على القيمة الخارجية لعقد الخيارات هو الوقت المتبقي حتى تنتهي صلاحيتها بشكل عام، فإن القيمة الخارجية ستكون أعلى عندما يكون هناك المزيد من الوقت المتبقي مع انتقال العقد نحو تاريخ انتهاء الصلاحية ، فإن القيمة الخارجية سوف تنخفض عادة بسبب تسوس الوقت، وهناك وقت أقل لسعر الأمن الأساسي للتحرك قيمة الوقت إيسن تا تسمية دقيقة بشكل خاص للقيمة الخارجية على الرغم من، لأن هناك عوامل أكثر من مجرد عنصر الوقت. ولكي نفهم حقا القيمة الخارجية، تحتاج إلى فهم كيف نماذج التسعير، مثل نموذج بلاك سكولز، والعمل والمساعدات في تداول الخيارات ومع ذلك، عندما كنت بدأت للتو مع خيارات التداول، انها كافية لفهم المبادئ الأساسية أساسا حقيقة أنها تمثل التكلفة الحقيقية لامتلاك خيار وتعويض كاتب العقد عن المخاطر التي يأخذونها. حسب بدقة السابقين يمكن أن تكون قيمة ترينسيك معقدة جدا، ومرة ​​أخرى كنت حقا بحاجة إلى فهم نماذج التسعير الخيارات، ولكن هناك في الواقع وسيلة بسيطة نسبيا للعمل على مقدار ما تدفعه في القيمة الخارجية لأي عقد الخيارات التي buy. As ذكرنا أعلاه، أي عقود الخيارات التي تكون إما في المال أو من المال ليس لها قيمة جوهرية لذلك، فإن سعر أي خيار في المال أو من المال يتكون بالكامل من القيمة الخارجية لفي عقد المال، والقيمة الخارجية يمكن تحديد ببساطة عن طريق خصم القيمة الجوهرية من السعر على سبيل المثال، إذا كان في الخيار المال هو بيع لمدة 3 ولها قيمة جوهرية من 1، ثم يجب أن يكون الخيار قيمة خارجي 2.Quite ببساطة، وتوفير لكم تعرف سعر الخيار ويمكن حساب القيمة الجوهرية، ثم انها من السهل بما فيه الكفاية لحساب أيضا قيمة إكسترنينيك. السعر المطلوب نسأل سعر العطاء. وسعر الطلب من الخيارات تتأثر كيف يتم تحديد الأسعار الفعلية، ولكن بدلا من ذلك كيف يتم شراء الخيارات وبيعها في البورصات كلما رأيت سعر الخيارات المعروضة على البورصات، سترى سعرين سرد سعر العرض وسعر الطلب كنت حقا بحاجة إلى فهم الفرق بين هذه الأسعار ولماذا هذا الاختلاف سعر العطاء لأي عقد معين هو السعر الذي يمكنك بيعه أو الكتابة، تلك العقود لسعر الطلب هو السعر الذي يمكنك شراء تلك العقود، وسوف تكون دائما أعلى من سعر العطاء في أي معين نقطة في الوقت المناسب الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب هو محاولة طرح انتشار، وهذا هو المدمج في الهامش الذي يساعد على تحديد تكلفة الخيارات. من المهم أن كنت على بينة من هذا، لأن هذا الهامش هو على نحو فعال تكلفة من التداول إذا كنت تتداول بنشاط وشراء وبيع العقود على أساس منتظم، ثم محاولة طرح انتشار يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأرباح الخاصة بك على سبيل المثال، إذا كنت تشتري العقود بقصد البيع في أقرب وقت ه هو زيادة صغيرة في السعر، أن الزيادة يجب أن تكون أكبر من حجم العطاء نسأل انتشار إذا كنت تريد أن تجعل العودة. السبب الرئيسي أن محاولة طرح انتشار موجود هو جذب صناع السوق في السوق صناع السوق في الأساس موجودة لضمان وجود ما يكفي من السيولة في السوق للتجار لشراء وبيع الخيارات التي يرغبون في التجارة إذا لم يكن هناك ما يكفي من المشترين والبائعين، ثم السوق يمكن أن الركود وأنه من الصعب تنفيذ المعاملات التي اخترتها. صناع السوق حل هذه المشكلة من خلال خطوة فعالة في لتسهيل التجارة عندما يرغب أحد الطرفين في شراء أو بيع، ولكن هناك لا طرف آخر على استعداد لملء الجانب الآخر من الصفقة في مقابل الحفاظ على السوق تتحرك، يمكن لصانعي السوق شراء في سعر الشراء وبيع بسعر الطلب، مما يجعل هامش صغير على كل التجارة التي يقومون بها. وتشمل معظم الأسعار أيضا سعر آخر آخر سعر هذا هو السعر الأخير الذي تم تداول عقد معين في مع بعض المالية فإن السعر الأخير له أهمية خاصة، ولكنه ليس ذا أهمية كبيرة عند خيارات التداول هذا يرجع إلى حقيقة أن سعر الخيارات يمكن أن يتغير دون أن تكون هناك معاملة أحد الأمثلة على ذلك هو عندما يكون سعر الضمان الأساسي يتحرك بشكل كبير. حقوق الطبع والنشر 2017 - جميع الحقوق محفوظة. خيار الخيار فالواتيون. كيفية العثور على قيمة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك. تعلم قيمة خيارات الأسهم الخاصة بك يمكن أن تساعدك على تقييم حزمة التعويضات الخاصة بك واتخاذ قرارات حول كيفية التعامل مع خيارات الأسهم الخاصة بك. فهم قيمة الخيار. كما هو موضح بشكل أكثر تفصيلا في كتابنا النظر في خياراتك قيمة خيار الأسهم مكونين جزء واحد، ودعا قيمة الجوهري يقيس ربح الورق إذا كان أي أن بنيت في وقت تحديد القيمة على سبيل المثال، إذا الخيار الخاص بك يمنحك الحق في شراء الأسهم في 10 للسهم الواحد ويتم تداول السهم في 12، الخيار الخاص بك لديه قيمة جوهرية من 2 للسهم الخيار لديه قيمة إضافية با سيد على إمكانية تحقيق ربح أكبر إذا كنت لا تزال تحتفظ بالخيار هذا الجزء من القيمة يختلف اعتمادا على مقدار الوقت حتى تنتهي صلاحية الخيار بين عوامل أخرى، لذلك يطلق عليه القيمة الزمنية للخيار قيمة خيار الأسهم هو مجموع قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية من المهم أن نفهم أن قيمة الخيار ليست تنبؤا، أو حتى تقديرا للنتيجة المحتملة من الاستمرار في الاحتفاظ بخيار الخيار الخاص بك قد يكون له قيمة 5 للسهم الواحد، ولكن في نهاية المطاف تحقيق ربح من 25 للسهم الواحد أو أي ربح على الإطلاق قيمة الخيار هو معلومات مفيدة، لكنه لا نوقظ المستقبل. الهدف والقيمة الذاتية. في النظرية، يمكننا تحديد قيمة الخيار بموضوعية باستخدام الصيغ أو الإجراءات المعقدة في الممارسة العملية، فإن القيمة التي تهم الأشخاص الذين لديهم خيارات الأسهم للموظفين هي القيمة الذاتية للخيار قيمة الخيار لك ولهذا السبب أوصي بنهج مبسط عند تحديد قيمة سهم الموظف الخيار لشيء واحد، إذا كان تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الخاص بك هو أكثر من خمس سنوات بعيدا، وأود أن تحديد قيمة كما لو أنه ينتهي في خمس سنوات فرص جيدة جدا أنك فازت الحصول على الاستفادة الكاملة من فترة أطول من الزمن أيضا ، أتجاهل أي قيمة مضافة تنتجها التقلبات العالية. طريقة قياس مدى تذبذب الأسهم صعودا وهبوطا من الناحية النظرية، يعني ارتفاع التذبذب قيمة الخيار الأعلى، ولكن في الممارسة العملية يعرضك لكثير من المخاطر، وأن العامل السلبي سا الذي يلغي من القيمة الأعلى، في رأيي لأغراض التخطيط، وأنا دائما ما يقرب من تحديد قيمة خيارات الأسهم الموظف كما لو كان السهم لديه تقلب معتدل، حتى لو كان التقلب الفعلي ينتج قيمة نظرية أعلى. قيم اختصارات. هذه الملاحظات حول ذاتية قيمة تسمح لنا باستخدام بعض الاختصارات أسهل واحد هو لخيارات العلامة التجارية الجديدة التي لها حياة من خمس سنوات أو أكثر الخيار لا يملك أي قيمة جوهرية حتى الآن لأن سعر التمرين هو نفسه كما ث القيمة السوقية للسهم إذا تجاهلنا وقتا إضافيا بعد خمس سنوات، وتجاهلنا أيضا قيمة التقلبات العالية، فإن الخيار الذي صدر حديثا عادة ما يكون له قيمة تقارب 30 من قيمة السهم. مثال تتلقى خيار شراء 800 سهم من الأسهم في 25 للسهم الواحد القيمة الإجمالية للأسهم هي 20،000، وبالتالي فإن قيمة الخيار حوالي 6000. تذكر، قد تكون القيمة النظرية للخيار أعلى قليلا، ولكن 6000 هو رقم معقول لقيمة الخيار لك إذا كنت قد عقد الخيار الخاص بك لفترة من الوقت وارتفع سعر السهم، تحتاج إلى طريقة أكثر تعقيدا قليلا لتحديد قيمة الخيار s الصيغة الرسمية هي حقا محيرة للعقل، ولكن الإجراء التالي يعطيك معقول تقدير. Subtract سعر ممارسة الخيار الأسهم من القيمة الحالية للسهم لتحديد القيمة الجوهرية للخيار. تضاعف سعر ممارسة الخيار الأسهم بحلول 25، للحصول على تقدير للقيمة الزمنية لمدة خمس سنوات تقليل ذلك رقم p روبورتيوناتيلي إذا كان الخيار سوف تنتهي في أقل من خمس سنوات. إضافة القيمة الجوهرية وقيمة الوقت للحصول على القيمة الإجمالية للخيار الأسهم. عينة الخيار الخاص بك يتيح لك شراء الأسهم في 10 للسهم الواحد يتداول السهم حاليا في 16، و سوف تنتهي صلاحية هذا الخيار في غضون أربع سنوات. القيمة الجوهرية هي 6 للسهم الواحد القيمة الزمنية لمدة خمس سنوات ستكون 2 50 25 من سعر التمرين 10 00، لكننا نخفض هذا العدد بمقدار الخمس لأن الخيار سينتهي في أربع سنوات لهذا الخيار، القيمة الجوهرية هي 6 00 للسهم الواحد والقيمة الزمنية حوالي 2 00 للسهم الواحد القيمة الإجمالية للخيار في هذه المرحلة من الزمن حوالي 8 00 للسهم الواحد. تحقق من عملك القيمة الزمنية لخيار الأسهم هو دائما في مكان ما بين الصفر وسعر ممارسة الخيار وهناك عدد خارج هذا النطاق يشير إلى خطأ. ربما كنت فاز تي تكون قادرة على القيام بهذا الحساب في رأسك، ولكن من السهل جدا مع آلة حاسبة، وهذا أكثر من ذلك نحن يمكن القول عن صيغة بلاك سكولز نضع في اعتبارنا أن هنا مرة أخرى نحن نتجاهل القيمة المضافة للتقلبات العالية، وبالتالي فإن القيمة النظرية لخيار الأسهم قد تكون أعلى من العدد المحسوب باستخدام هذا الإجراء المبسط. توزيعات الأرباح تقلل من قيمة خيارات الأسهم، لأن أصحاب الخيار لا يحصلون على أرباح حتى بعد ممارسة الخيار وعقد الأسهم إذا كانت شركتك تدفع أرباحا، فمن المنطقي للحد من القيم المحسوبة من قبل طرق الاختصار المذكورة أعلاه. تطلب آلة حاسبة على الانترنت. هناك عدد من الآلات الحاسبة قيمة الخيار الأسهم على شبكة الإنترنت بعض ليست جيدة في كل شيء، ولكن بعض ممتازة ومجانية يتم تقديم المفضلة لدي من خلال قراءة شرحنا أولا، ثم انتقل إلى هذه الصفحة والبحث عن وصلة إلى حاسبة الأساسية تبدأ من خلال إدخال رمز الأسهم الشركة في مربع للرمز على سبيل المثال ، إذا كنت تعمل من أجل إنتيل، أدخل إنتك تجاهل المربع للأسلوب لأن ذلك لا يهم هذا النوع من الخيار المربع التالي هو للسعر، وأنه يجب أن يكون بالفعل السعر الأخير الخاص بك سهم الشركة يمكنك تركها بمفردها أو تغييرها إذا كنت تريد أن ترى قيمة الخيار عندما يكون سعر السهم أعلى أو أقل المربع التالي هو للإضراب وهو ما يعني سعر ممارسة خيار الأسهم الخاص بك أدخل هذا الرقم وتخطي تاريخ انتهاء الصلاحية، لأنك سوف تذهب إلى إدخال عدد الأيام لانتهاء الصلاحية بدلا من ذلك لا تقلق بشأن حساب العدد المحدد للأيام فقط الرقم السنوات أو أشهر وتتكاثر 365 أو 30 المربع التالي هو للتقلب، وإذا قمت بإدخال ورمز المخزون جيدة، وعدد بالفعل هناك كيف بارد هو أنه إذا كان الرقم هو 30 أو أقل، مجرد قبوله والانتقال على إذا كان أعلى من 30، وأنا د يميل إلى خصمه إلى 30 في معظم الحالات لأن الخيارات الخاصة بك فضح لك الكثير من المخاطر يمكنك قبول أو تغيير القيم حاسبة تقدم لمعدل الفائدة وتوزيعات الأرباح عادة لا يوجد سبب لتغيير هذه العناصر اضغط حساب وبعد لحظة سترى قيمة الخيار والكثير من الاشياء الأخرى التي سوف يكون حرفيا غراي إك لك لاحظ أن هذه الآلة الحاسبة يعطي القيمة الإجمالية لخيار الأسهم الخاصة بك إذا كان الخيار الخاص بك هو في المال يعني الأسهم يتداول بسعر أعلى من سعر ممارسة الخيار، جزء من القيمة هو قيمة الجوهرية والجزء هو الوقت قيمة طرح سعر ممارسة الخيار من سعر التداول للسهم للحصول على القيمة الجوهرية ثم يمكنك طرح القيمة الجوهرية من القيمة الإجمالية لمعرفة قيمة الوقت من قيمة المخزون الخاص بك. قيمة قيمة. القيمة الفعلية للأمن في مقابل سعر السوق أو القيمة الدفترية تتضمن القيمة الجوهرية متغيرات أخرى مثل اسم العلامة التجارية والعلامات التجارية وحقوق التأليف والنشر التي غالبا ما تكون غير دقيقة لحسابها وأحيانا لا تنعكس بدقة في سعر السوق. طريقة واحدة للنظر فيها هي أن القيمة السوقية هو السعر أي ما يرغب المستثمرون في دفعه للشركة والقيمة الجوهرية هي القيمة أي قيمة الشركة حقا يستحق المستثمرون مختلفون استخدام تقنيات مختلفة لحساب على سبيل المثال، إذا كان خيار المكالمة ل 100 سهم لديه سعر إضراب 35 والسهم يتداول في 50 سهم من خيار الدعوة له قيمة جوهرية من 15 سهم، أو 1500 إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب خيار المكالمة ليس له قيمة جوهرية. المبلغ الذي خيار وضعه في المال يحسب عن طريق أخذ الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق من وندرلير على سبيل المثال، إذا كان خيار وضع 100 سهم لديها سعر الإضراب 35 والسهم يتداول في 20 سهم من الخيار وضع له قيمة جوهرية من 15 للسهم الواحد، أو 1500. إذا كان سعر السهم أكبر من سعر الإضراب خيار الخيار ليس له قيمة جوهرية.